银行金融机构业务与个人理财业务

12月9日，2008复旦-花旗金融实务课程第八讲开讲。花旗银行（中国）有限公司副行长黄毅先生和花旗个人银行部副总裁Ivy Liu两位嘉宾到场，为同学们带来了关于银行金融机构业务与个人理财业务的精彩演讲。

银行为金融机构提供的业务很多，黄毅先生把这些业务根据客户需求划分为产品、财务管理、战略管理、资产管理以及投资几大类：产品包括结构性存款，保险，汇款，其特点是产品之间相互补足，面对前端，无需亲自进行后台处理；财务管理是在面对信用，汇率，利率等风险时改变资产总额及结构，降低资本释放，降低风险为重，调整负债；关于战略管理，花旗银行在海外扩张方面具有丰富的经验，并为其他银行做买方或卖方顾问。近期，为紧缩成本，花旗致力于城市商业银行，农村信用社，贸易融资外包等业务；在资产管理方面，花旗风险控制在8%，贷存比小于等于75%。这主要是为了不把风险转嫁给投资人，对风险进行隔离；投资，则主要是私募股票及债券。

        Ivy Liu为同学们介绍了理财方面的知识：一是关于理财的概况，二是变化的顾客行为与需求，三是行业的趋势与发展。

理财起源于上世纪九十年代的美国，主要是为各公司高层提供专项理财服务；为个人及家庭提供个人存款，房地产置划，资产管理，法律咨询服务，诚信管理，投资管理，纳税建议及投资组合管理。

花旗银行将投资理财客户分为四类：普通客户、中端客户、新兴客户和高资本客户。中国是全球私人财富增长相对较高的一个地区，2006年到2007年，增长率高达12%。预计到2050年，中国将占全球私人财富25%的份额。私人财富增长的主要动力来自于高速的GDP增长率，资本市场不断完善，增长的中产阶级和高消费人群，高速增长的投资和投资交易活动等。

接下来刘小姐又介绍了变化的顾客行为与需求。现在的顾客有非常高的产品个性化需求，银行需要充分了解客户的目标以及客户能承受的风险，这就需要银行从业者不断摸索和探寻。针对这种客户行为的变化，银行业的战略战术也发生了相应的改变。比如另类投资衍生产品，银行推出高级咨询顾问及相应团队，每一个团队深入到各行各业，竭力为顾客提供最优理财方案。

花旗银行致力于建立全局观层面上的客户导向模型，即站在全局观层次上，基于客户个人需求，通过三种商业渠道为客户提供定制化服务。花旗银行提供广泛的理财服务解决文案。通过花旗投资，研究和分析工具，花旗可以为客户提供资产最优化配置。

        关于行业的趋势和发展，今后个人理财将会以“更个性，更贴心”为目标，充分考虑客户风险承受能力和回报要求。如何对客户提供增值理财服务呢？回顾历史，在上世纪五十年代主要通过股票组合，八十年代主要通过资本配置，现在主要通过多样化投资，那么未来的发展如何，应是基于目标为导向的投资组合，需要明确的风险和回报目标，以及个性化的“成功”标准。

今天的市场是一个快速增长的理财市场，客户层次逐渐提高，高端理财手段已被广泛接纳。对于今后的发展和趋势，行业规模是一个问题，需要更广泛的产业整合，以达到能力提升。功能化将解决客户专业需求和理财解决方案之间的差距，以目标为导向的方法将可以更合理地管理资金，并且全球化和本地化解决方案需求量将大大增加。同时我们还面临一系列的挑战，专业人士的稀缺，国外混业经营。可持续性的差异化服务是通向成功的至关重要的一部分。一定的管制及监管也是必要的。

黄先生和刘小姐都有着丰富的从业经验，他们的演讲融合实战最前沿的信息，在场同学都受益匪浅。花旗课程，精彩不断延续！

（特约撰稿人：08秋IMBA 汪琦）

ＭＢＡ项目

2008年１２月１０日