2006复旦-花旗金融实务课程系列报道七
--花旗银行信用卡业务以及花旗集团投资银行业务

2006年11月21日，复旦－花旗金融实务课程第七讲在复旦大学管理学院史带楼204室顺利举行。本次课程分别由上海浦东发展银行信用卡中心首席执行官曾宽扬先生和花旗环球金融（亚洲）有限公司上海代表处万峻先生主讲花旗银行信用卡业务以及花旗集团投资银行业务。

 

曾先生在美国获得MBA学位，曾在福特汽车公司、纽约银行台北分行以及汇丰银行台北分行工作过，目前由花旗银行派往浦东发展银行信用卡中心任职，阅历十分丰富。

 

花旗银行目前在全球41个国家发行了超过1500万张卡，其全球服务战略是统一的技术、统一的方式、统一的平台，力图通过最低的成本促进产品在全球的发展，尤其在中国的推广。2006年11月16日，花旗集团联合中国人寿、中国国际信托以及IBM等公司组成战略联盟共同投资广发银行85.6％的股权，目的也是进一步加大在中国的信用卡业务。

 

曾先生介绍了经济发展、人们消费水平与信用卡使用的关系。经济的发展促进GDP的持续增长，由此带来居民消费水平的提高，从而促进信用卡市场的发展。但中国信用卡市场的发展相比同类型国家而言还是稍显落后，因此，中国的信用卡市场发展空间也较大。一般而言，支付卡可以分为储值卡、借记卡以及信用卡等，储值卡是“用昨天的钱买今天的服务”，借记卡是“用今天的钱买今天的服务”，信用卡是“用明天的钱买今天的服务”。目前国内市场主要以借记卡为主。卡的使用也反映了中国消费者消费理念和消费习惯。但随着中国市场的发展以及人们消费观念的改变，信用卡的使用将会变得越来越普遍。

 

那么信用卡在实际使用中资金是如何进行结转的呢？银行又是如何盈利的呢？据曾先生介绍，信用卡在使用时涉及持卡人、特约商店、收单银行和发卡银行四个方面，持卡人在特约商店刷卡消费时，持卡人的信息通过收单银行传回发卡银行进行确认再反馈回特约商店完成刷卡动作。资金在实际流动时则由发卡行通过清算中心将款项支付给收单行，再将款项列入持卡人账户。因此，在银行的信用卡中心，通常设有市场部、风险管理部、营运部、财务部以及审计部等，负责信用卡的发行、风险控制、财务控制等。银行通过给客户提供付款便利来达到盈利的目的，信用卡主要通过收取年费、资金占用利息等方式来赢利。最后，曾先生简要介绍了浦东发展银行信用卡产品，并和大家分享了台湾信用卡市场发展的经验。

 

接着，花旗环球金融（亚洲）有限公司上海代表处万峻先生给我们讲授了投资银行方面的知识，包括投资银行的概况、中国投资银行的发展以及花旗银行的投资银行业务。

 

投资银行是提供证券承销、证券交易、收购与兼并、咨询服务、基金管理、金融衍生产品服务以及风险投资等业务的金融机构，不从事一般商业银行的存贷款业务。目前投资银行传统业务仍居核心地位，国际上一些老牌的投资银行地位也难以撼动，但随着经济的发展，投资银行越来越向国际化、多样化的趋势发展。

 

而中国本土的投资银行发展历史较短，投资规模较小，但成长速度较快，已经开始向海外扩张。一些国际投资银行也加大了在中国的拓展，通过帮助内地企业海外上市、协助内地企业进行跨国并购、直接投资国内资本市场和企业达到逐步本地化的目的。其中，花旗集团全面一体化的综合投资银行服务平台就反映了国际投资银行业向多元化、大型化、集约化发展的方向。

 

万先生给我们简要介绍了投资银行业务案例。如股票交易方面的案例有中国人寿34.7亿美元首次公开上市、中石油27亿美元大宗交易；并购方面的案例有中石油42亿美元收购哈萨克斯坦国家石油公司100％股权以及3.5亿美元要约收购吉林化工；债券交易方面的案例有国家开发银行10亿美元全球债券发行、中国进出口银行10亿美元全球债券发行等。

 

本节课中信用卡的知识与大家息息相关，我们在实际生活中也大量使用信用卡进行消费，但我们是否在信用卡的使用时也考虑了信用卡背后更多的知识和资金的结算流转呢？相信MBA的同学们本着“知其然，知其所以然”的态度在本节课的学习后对信用卡的业务有进一步的了解；同时，投资银行业务也是很多同学感兴趣的领域，对有志于从事投行业务的同学们而言，学习了今天的课程后，对投资银行业务应该有更加全面的认识和了解。

 

 

 

 

 

MBA项目

2006年11月22日