【国际视野】墨西哥短期游学系列之四--------墨西哥投资环境

 

从地理上来说，墨西哥离中国很遥远；从经济上来说，墨西哥与中国并不是很密切。没有去过墨西哥的人，认为那是危险之域；去过墨西哥的人，认为那里是发展的机会。

笔者有幸于2014年7月11日至24日，参加了复旦大学与墨西哥蒙特雷科技大学共同举办的暑期特别课程，一方面通过专家学者与专业教授的理论授课，另一方面也在墨西哥瓜达拉哈拉市的啤酒厂、龙舌兰酒厂、糖果厂、大陆汽车研发中心等商业机构进行了参观，不仅感受了墨西哥人民的热情与好客，而且也对这片神奇土地上所具有的历史和发展的机遇所折服。

现将课程中所接触到的知识，以及通过各种渠道所收集到的资料，加以融合，完成《墨西哥投资环境》一文，希望能对投资墨西哥有兴趣的人士有所帮助。

一、墨西哥外资投资的背景

墨西哥在绝大多数的经济领域都对外资直接投资进行开放，它已经成为新兴市场中最大的外资直接投资接受国之一。墨西哥凭借宏观经济的稳定性和国际上最大经济体之一的地位，已经吸引了众多的投资者。

墨西哥新一届政府由尼来托总统领导，将会把改革经济结构，提升竞争力作为优先工作。尼来托总统签署了条约，具体是95条优先事务。墨西哥目前有三个政党：机构革命党、国家行动党和民主革命党。

2012年11月13日，墨西哥立法机构通过了一项综合的劳动改革，并由前总统于2012年11月29日予以签署。墨西哥目前正有望与太平洋国家扩大贸易往来。2012年10月6日，墨西哥正式加入了跨太平洋伙伴关系协商，7月和秘鲁、哥伦比亚、智利结成太平洋联盟。

外资投资大部分集中在墨西哥靠近美国边境的北部、墨西哥城以及附近的一些州。根据墨西哥经济秘书处的说法，墨西哥目前世界航空制造业投资的首选目的地。金融服务、汽车和电子产业也是外资直接投资的最大数额。最近，墨西哥的汽车产业已经成为全球第八大生产者，获得了投资者的关注。从历史上来看，美国是墨西哥外资投资的最大国。2012年前九个月，美国在墨西哥外资直接投资的份额达到了49%。

促进墨西哥是墨西哥促进出口和吸引外资直接投资墨西哥的联邦层面的机构。通过这个机构，联邦和州政府的努力以及私有领域活动，协商了墨西哥经济的全球化进程。促进墨西哥和海外办公室保持了广泛的联系，也可以在其多语种的官方网站，获取更多资讯(http://www.investinmexico.com.mx，它可以提供设立一家公司、劳动法、不动产所有权、组装工厂产业和产业促进计划等方面的资讯。

从2011年开始，促进墨西哥吸引了104项投资项目，金额达到了135亿美元，比2010年增长了27%。在2012年第一季度，促进墨西哥共吸引了54项投资项目，金额达到了70亿美元。

墨西哥经济秘书处也设立了一个双语的网站(www.economia.gob.mx)，提供一系列的信息、表格、链接，也可以下载进出口的准许申请书，在线缴纳税款，在线咨询有关投资和贸易的问题。州政府也通过了小规模商业机构的措施，来简化开办企业的流程。2012年，经济秘书处开通了它的国际贸易单独窗口，来简化进出口相关方面的操作，为国际贸易商提高效率，降低成本和时间。只要符合相关的规定，贸易公司就可以在线提供电子信息。如果想了解更多关于单独窗口的信息，可以访问https://www.fdsm.fudan.edu.cn/fdrs/jump?link=!!www!@ventanillaunica!@gob!@mx/envucem/index!@htm。

根据世界银行最新的“2012商业实践”研究，墨西哥在简化企业开设程序、提高跨境贸易、执行合同和获得电力方面都取得了成功。墨西哥提供了五个名次，从第52名提供到第48名，成绩比巴西、印度、中国和俄罗斯都好。更多的信息可以参考https://www.fdsm.fudan.edu.cn/fdrs/jump?link=!!www!@doingbusiness!@org/rankings。

二、墨西哥外国投资法的解读与现状

1993年外国投资法是墨西哥管理外国投资的基本法律。这部法律包括北美自由贸易协定的章节。它对于绝大多数的外国投资都实行了国民待遇（比如非歧视），对绝大多数外商投资都杜绝表现评估，对外国投资的自动审批实现统一标准。外国投资法界定了704项活动，其中656项投资实现100%外商直接投资。有20项投资活动外国投资者只能最多占49%股份，13项投资活动要想100%投资，需要由外国投资全国委员会进行审批，5项投资活动只要由墨西哥公民进行，10项投资活动只能由墨西哥政府进行。下面就是投资限制：

由政府全部或者部分投资的的领域包括：

石油和其他的烃产业；基础石油化工业；电报和无线电服务业；无线电材料业；电力生产、传输和分配业；核能产业；货币铸造和印刷业；邮政服务业；控制，监督和入境口岸监测。

由墨西哥公司投资的领域包括：

汽油和液化石油气的零售销售产业；非有线广播电视服务业；开发银行（2008修改了相关的法律）；特定专业技术服务行业；国内乘客、货物和旅游的运输行业，除了包裹递送服务。

墨西哥也是数个有关外国投资的OECD协定的成员国，尤其是资本流动和国民待遇的自由化宪章。大约有95%的外国投资活动不需要墨西哥政府的审批。低于1.65亿美元的外国投资自动审批通过，除非根据墨西哥宪法和外国投资法只能由政府和国民投资的除外。外国投资全国委员会是隶属于经济秘密处，决定外国投资是否是被限制的领域，是否可以投资，必须在45天内作出决定。审批的标准包括劳工、培训计划、技术贡献、生产效率和竞争力。委员会可以以国家安全的原因拒绝申请。外国关系秘书处必须给外国人颁发一个允许令，来设立或者改变墨西哥公司的性质。

尽管墨西哥的经济相对开放，在墨西哥的一些关键部门继续的特点是高度的市场集中度。比如，通讯、电力、电视、广播、石油、啤酒、水泥和玉米饼等行业，都呈现出由一个或者两个公司占据主导（一些是私营的，其他都是国营的），它们都有很强的市场权力来限制竞争。2011年，墨西哥国会通过了一些修正案，来强化联邦竞争委员会的权力，但是该委员会仍然和OECD的相关部分保持很弱的关系。尼莱托总统公开承认政府要加强联邦竞争委员会，并且开放四个关键领域更多的竞争，它们是通讯、交通、金融服务和能源。更多有关墨西哥竞争问题的信息，可以访问联邦竞争委员会的双语网站www.cfc.gob.mx。

能源：墨西哥宪法规定了石油和烃产业只能由墨西哥政府投资。2008年10月，墨西哥国会通过了能源改革一揽子计划，目前取得了一些进展，但是没有着重强制这个禁止性规定，油气勘探和开采权还是Pemex公司的唯一权限，这家公司是墨西哥国营参股的公司。尼莱托总统计划实行一项综合性的能源改革来着重强制这些弊端。许多的评论人士相信能源改革计划需要修改宪法。同时，Pemex公司先前已经和一些外国公司签署了钻井、平台建设或是设备采购等合同，2008年改革通过所谓的“整体服务合同”允许一些私营公司参与油田勘探和开采。2011年，Pemex成功完成了在墨西哥西南部油田的第一次招标，包括三份整体服务合同。2012年，Pemex宣布它的第二轮整体服务合同，包括主要的石油公司，比如Chevron、Schlumberger、Halliburton和Baker Hughes.第三轮的工作正在进行中，将会包括Chicontepec油田。20世纪大部分时间，墨西哥成为了世界上最大的石油生产国和主要的出口国。根据能源信息机构的说法，目前墨西哥在近十年内面临着成为一个纯进口国。

通讯：墨西哥允许外国投资者49%直接投资于提供固定通讯网络和服务行业。一项向外国投资者完全开放固定通讯网络的法案已经送到国会，但是搁置了好几次，由于需要包括一个“互惠条款”的缘由。但是有线电视行业存在一个例外，公司可以发行的中性或“N”的股票达到百分之99，可由外国公司拥有。实际上，一个有线电视的公司在这个所有权计划下可以操作。对于提供蜂窝或是无线服务的行业，对外国直接投资是没有限制的。但是Telmex和Telcel公司仍然继续在固定网络和无线网络领域保持显著性的影响力。

交通：墨西哥政府允许最多49%的外国投资股份，50年时间经营铁路系统，还可以再延长50年。对于超过49%的情形，墨西哥外国投资委员会和联邦竞争委员会必须批准。根据北美自由贸易协定，来自美国和加拿大的外国投资者现在允许100%拥有当地的卡车和巴士公司，但是有几家公司在申请许可证时，等待了较长的时间和法律的约束。

三、墨西哥私营公司的设立

外国和国内私人实体被允许在墨西哥建立各种形式的企业和从事有报酬的活动，除了上述被禁止的。民营企业可以自由建立，获取和处理企业利益。商业实体的两种最常见的类型是公司和有限合伙。这些法律实体在外国公司可以在墨西哥经营一个独立公司、分公司和附属公司。两者不同的结构和规则如下：

成立一家公司，规则如下：

1、可以最高100%由外资所有；

2、必须至少要有50000墨西哥比索开始业务；

3、必须至少要有两名合伙人。没有最大比例的要求，董事可以营运公司的管理；

4、企业可以一直存在；

5、可以转让公司股份；

6、不可以允许经营亏损的墨西哥实体是由美国母公司提供税收优惠的使用；

7、股东承担有限责任。

成立有限责任公司，规则如下：

1、可以最高100%由外资所有；

2、必须至少要有3000墨西哥比索开始业务；

3、必须至少要有两名合伙人。合伙人必须管理公司，最大份额持有50%的股权；

4、只有当商业目标和合伙人保持一致才能存在；

5、限制合伙股份的转让。在合作伙伴组成的任何变化可能导致合伙企业进行清算；

6、如果组织得当，它可以允许经营亏损的墨西哥实体是由美国母公司提供税收优惠的使用；

7、有限责任由合伙人承担知识产权。

    四、墨西哥知识产权保护

墨西哥《工业产业法》和《联邦版权法》两个法律提供了知识产权保护的核心基础。多个联邦机构负责墨西哥不同层次的知识产权保护。总检察长办公室有一个特别的小组负责追诉知识产权刑事犯罪的调查工作。墨西哥工业产权局管理墨西哥的商标和专利登记，也负责知识产权侵权的行政案件。全国作家权利局管理墨西哥版权的登记，也向那些认为自己的版权受到侵犯的所有权人提供法律建议和协调服务。墨西哥海关机构在确保非法货物不进入墨西哥边境起着关键的作用。

尽管在过年的时间里，墨西哥联邦机构努力加强执法力度，但是由于较弱的处罚和其他的一些障碍，使得打击盗版和假冒依旧猖獗。墨西哥至少已经签署了16项保护知识产权的国际条约，包括WTO与贸易相关的知识产权保护协定等。墨西哥在1994年签署了日内瓦专利合同条约，这个条约允许简化专利登记程序。2012年7月12日，墨西哥签署了反假冒贸易协定，目前还在等墨西哥国会的批准。

尽管公司或者个人可以直接申请，但是绝大多数的公司还是委托当地的专业知识产权律师事务所。这些律师事务所名单可以参考：http://export.gov/mexico/businessserviceproviders/index.asp。

    五、墨西哥国有企业的竞争

墨西哥宪法限制私营企业投资于烃产业领域。第27章和第28章专门设置了国有企业的垄断控制。墨西哥是最世界上严格控制能源领域的国家之一。在过去的15年中，法律已经有所改变，允许一些私营企业投资电力再生行业和用于出口的能源生产行业，作为2008年能源改革的部分组成，也允许进入烃勘探和钻井等业务。

石油法修正案开放了天然气进口的运输、储存、市场和分销，出台了Pemex的天然气的运输网络的规则，以及墨西哥天然气和次石油工业的零售渠道。自从2011年开始，政府开始允许墨西哥私营和外资企业免税进口液化的燃气。

在能源领域主要有两大国有公司，Pemex主要负责油气领域，包括提炼等工艺，是国家最重要的财政贡献者。在2011年和2012年，Pemex贡献了墨西哥政府34%的预算。CFE主要负责电力领域，根据墨西哥宪法的规定，电力领域也是由墨西哥国有企业控制。CFE也垄断了电力行业的传输和分销，它还运营着墨西哥电网，包括27000英里的高伏线路，370000英里的低伏线路。它为3380万顾客提供服务，共有177座发电厂，安装了51081兆瓦的发电组件。电力领域的改革允许独立能源生产商发展项目，并且向CFE出售他们的电力。同时，CFE也开始向私有领域招标建设新的电厂。

六、墨西哥的腐败现状

腐败渗透在墨西哥政府和社会的各个机构中。前总统卡德隆发誓政府将在联邦、州和市的层面上反击腐败。广泛的反腐败调查和工作已经在最高层开展。尼莱托总统通过立法者向国会提交了计划，要重组内阁，并设立反腐败全国委员会，可以承担起公共行政反腐败的作用，可以公正地全力抗击腐败。

前总统卡德隆在2012年6月签署了联邦反腐败法，2012年10月签署了反洗钱法。根据国际透明组织的数据，2012年墨西哥分数是3.4（1-10分之间），分数越小，表现就越良好。在176国家中，墨西哥位列第105名。很多的墨西哥非政府组织，包括墨西哥无腐败等，都在提高公众反腐败的意识。国际透明组织墨西哥分部也在运作。如果想知道墨西哥政府关于反腐败方面的更多信息，可以参考墨西哥公共管理部网站(www.funcionpublica.gob.mx)。

七、墨西哥的劳工法律

    经过和墨西哥国会数月的协商，2012年11月29日，前总统卡德隆签署了劳动改革法案成为法律。新的法律主要变化是使墨西哥劳动市场更加灵活，加入了现代的规则，比如非歧视。新法律共有300条，减少了雇佣、解雇的工作量，建立了一个良好的系统和小时工资制。劳工改革也禁止基于性别，健康，性取向，年龄和残疾人的歧视。要求女性员工进行妊娠检验是非法的。新法律规定雇佣14岁以下的儿童是联邦犯罪。这部法律的全文可以浏览：https://www.fdsm.fudan.edu.cn/fdrs/jump?link=!!www!@stps!@gob!@mx/bp/micrositios/reforma_laboral/ref_lab!@html。

八、墨西哥的对外贸易区和自由港

除了根据IMMEX程序确定准自由贸易区外，2002年墨西哥批准经营更加传统的自由贸易区（保税区）。不同于以往的“粘合”领域，只允许短暂的产品仓储，保税区的新政权允许制造、修理、销售和销售商品。有对公司经营范围内区利用自己的税收利益没有出口的要求。对保税区的监管指导在墨西哥海关法中可以发现，第14-d.最主要港口有墨西哥保税区或代理报关内。墨西哥目前有四个批准的保税区内，位于圣路易斯、墨西哥城、蒙特雷和瓜纳华托。

 

九、附表

1、外国直接投资数量，来源于墨西哥经济秘书处

在墨西哥外国直接投资(100万美元)

	2008	2009	2010	2011	3Q2012
外国直接投资总额	26564.9	15829.2	19792.1	20823.3	13045.1
新增的投资额	11567.7	7103.8	12995.4	12298.8	4547.3
重新投资的产出	7518.6	4247.1	2656.6	6960.3	4713.5
公司间的投资	7861.7	4224.3	3974.6	1564.2	3784.3

2、外国直接投资的领域(100万美元)

	2008	2009	2010	2011	3Q2012
外国直接投资总额	26564.9	15829.2	19792.1	20823.3	13045.1
提取	4734.1	725.6	933.2	976.6	467.9
制造	7898.6	5519.2	11318.2	9628.3	5070.8
水电	460.8	60.6	4.2	-218.8	126.3
建设	1350.7	702.8	122	1673.5	1230.9
交通	381.3	101.1	159	285.2	205.1
金融服务	4154.8	2445.7	1796.3	2470	1930.2

3、外国直接投资的来源地(100万美元)

	2008	2009	2010	2011	3Q2012	5年总共额
外国直接投资总额	26564.9	15829.2	19792.1	20823.3	13045.1	96054.6
美国	11038	7178	5356	10618	6403	40593
西班牙	4882	2677	1450	332.7	212.3	9554
法国	197.4	239.6	112.6	204	335	1088.6
英国	1288.4	345.5	520	641	402.3	3197.2
加拿大	3055.4	1608.8	1134.7	750.6	589	7138.5
瑞士	224.3	82.3	234.8	1157.7	145.9	1845
德国	608.5	37.1	306.7	376.8	713.6	2042.7
日本	142.4	221.4	225	766	676.2	2031

4、下表归纳了墨西哥的表现和排名(MCC指千年有竞争力公司)

名称	年份	排名或分数
国际透明腐败	2012	105
自由经济	2013	67
世行商业实践	2012	48
MCC 政府效能	2011	64
MCC 法治	2011	38.97
MCC 反腐败	2011	45
MCC 监管质量	2011	61

（作者：周楷人）